出品丨搜狐汽车·汽车咖啡馆

作者丨韦燕玲

在汽车、动力电池之后，储能成为了近两年新能源行业最炙手可热的赛道之一。

一组直观的数据：2023年上半年中国储能锂电池出货量达到127GWh，5年前，这个数字是7.6GWh。

而在今年第三季度TOP10的锂电池企业财报中，储能业务的增速基本都在同比1-2倍以上，明显高于动力电池、以及总体营收的增长速度。

以龙头宁德时代为例，2023年上半年，其总体营收为1892亿元，同比增速67.52%；而其储能电池业务营收279.85亿元，同比增长则达到了119.7%。除此之外，中创新航、国轩高科等企业的储能业务增速均超200%。

事实上，储能的高歌猛进，也才刚刚从2022年开始。

2022年2月，《“十四五”新型储能发展实施方案》正式发布，同年国内储能市场装机规模迅速突破了100GW。并且与新能源汽车类似，各地政府也出台了新能源配置储能补贴政策，其中最高达到1000万元，用于支持储能项目的建设开展。

除此之外，国内各地政府对于新能源装机要求强制配置一定百分比的储能装置。

其中，湖南省要求风电和集中式光伏发电，必须配置不低于15%的储能装置，上海要求海上风电的储能配置不低于20%，其他各省市对于新能源装机的储能配置要求在2%-20%不等。

而2022年一个关键的背景是，俄乌战争的爆发导致欧洲各地陷入能源危机，天然气价格暴涨，欧洲市场的光伏、储能需求也随之激增。

比如主营光伏产品林洋能源2022年实现营业收入49.44亿元，归母净利润8.56亿元。其中储能相关业务营收达4.26亿元，同比增幅达568.65%。

有人赚到了钱，自然也有人想来分一杯羹。

据统计，仅2023年，就有五粮液、富士康、报喜鸟等各行业的十余家巨头宣布跨界进入储能赛道企图踩上这个大风口。

根据同花顺数据，截至12月18日，A股储能概念股约为385只，而在今年公布的《财富》中国500强中，与储能相关的企业达到49家。

但进场的玩家越来越多，也意味着竞争将越来越激烈。

2023年，储能市场也打响了一场持续整年的价格战：国内储能电芯的价格从年初的2元/Wh一路跌至0.4元/Wh的成本线附近。

不少抱着淘金心态入局的跨界玩家已经扛不住压力惨淡出局：诸如昆仑万维、*ST宋都、珈伟新能、冠城大通、厚能股份等跨界入局储能的上市公司已经传出剥离业务、甚至是退市的消息。

01储能进入高速增长期 今年跨界巨头超10家

根据搜狐汽车统计的数据，自2018年至2023年这五年间，国内储能电池市场的出货量实现了从个位数到三位数的突破，尤其是在2021年之后出货量增长速度更是直接翻了1-2倍。

迅猛的增长，让中国成为当下全球最大储能市场，上半年我国储能电池出货量已经占据全球储能电池总出货量的90%以上。

据EVTank，2023年上半年全球储能电池出货量达到110.2GWh，同比增长73.4%，其中中国储能电池出货量为101.4GWh，占全球储能电池出货量的92%。

为何储能突然打通了任督二脉？

最为关键的背景就是“双碳”目标的提出。

改变以煤炭、石油等传统能源为主的能源结构，发展光伏、风电、氢能等新型能源已经是势在必行。

但利用风、光等自然资源发出的绿电能源，由于资源的不可控因素较高，经常会出现供需错配的情况。比如光伏发电机组在中午时段是产电高峰，但该时段用电需求反而较少。这就导致了负电价的出现。

比如，今年5月1日至2日间，山东电力市场现货交易中心连续21小时的实时负电价数据。

而储能电池，作为打通发电和用电的关键环节，已经成为新能源时代的新基建之一。

因此，从政策层面来看，各地政府已经开始加大力度推行储能产业的建设。

2021年以来，已有26个省份发布了新能源配置储能补贴政策，最高支持力度达到1000万元，且补贴多为直接支持储能项目的建设开展，包括用于用户侧储能项目建设、独立储能项目建设等。

市场的指向已经如此明显，也无怪乎储能市场开始涌进一大批“牛鬼蛇神”了。

据长城证券统计，2021-2023年间，约有124家储能企业获得405亿元融资，融资事件236起，参投机构523家。

也同样是在这三年间，国内储能相关公司由6000多家猛涨到了5万多家。

储能市场的火爆，引来了不少跨界玩家。据不完全统计，2022年，出现了超20起跨界进入储能赛道的案例，其中不乏教育、食品、互联网、家电等赛道的A股公司。而2023年，页新增了包括松发股份、五粮液、报喜鸟、浪莎、南方黑芝麻等企业也宣布布局储能领域。

根据同花顺数据，截至12月18日，A股储能概念股约为385只。据搜狐汽车统计，跨界储能的上市公司中涉及房地产、服装纺织、食品、白酒、汽车、物流、家电、软件、半导体、多元金融、商贸代理、水务、造纸、塑料、水泥、钢材加工、石油开采、船舶、制药等各行各业，跨界力度不可谓不大。

02行业内卷加剧 部分跨界玩家已出局

跨界玩家之多以及跨界力度之大，导致储能市场的竞争也已经开始“内卷化”。

一方面是，占据先发优势的锂电池企业开始疯狂扩产。据电池中国不完全统计数据，今年开年来国内电池企业在储能电池项目方面的布局已超过200GWh。

另一方面是，今年的储能电池市场也深受产能过剩带来的价格战之苦。

清华四川能源互联网研究院绿色储能研究所所长陈永翀表示，今年上半年的新型储能装机量，基本上等同于过去所有年份的装机量。

装机量的激增，是否意味着市场的需求已经快速打开？

从今年产能利用率来看，第三季度储能锂电池企业的产能利用率大多低于50%，产能过剩已经是板上钉钉的现实。

据鑫椤咨询12月15日数据，储能电芯市场价已经跌破了0.4元/Wh，这几乎已经没有给企业留下盈利空间了。瑞浦兰钧董事长曹辉曾表示，电池到了4毛多的时候，全行业基本上都不赚钱。

价格战带来的后果是恶性竞争：低价拿项目的企业亏本赚吆喝，而这种商业模式没有大量资金支撑难以为继。

远景能源储能事业部总经理郑汉波公开表示，行业内存大量生存困难的系统集成商，为解决生存问题，只能低价拿项目，但如果后续企业支撑不住了，也是行业的一个巨大隐患——毕竟储能电站产品生命周期几乎不少于10年，期间也需要安全维护，售后服务将会是一个极难解决的问题。

“明年可能80%-90%的储能系统集成商企业会倒下。”

事实上，已经有不少跨界而来想要分一杯羹的企业倒在了黎明前。

据不完全统计，2023年就有包括昆仑万维、厚能股份、冠城大通、明冠新材、ST宋都、百合花、珈伟新能等10余家企业宣布退出。

03跨界储能只是“昙花一现”？

此前中创新航高级副总裁戴颖在接受搜狐汽车采访时表示：“储能接下来的两三年一定是大浪淘沙的残酷洗牌期。”

戴颖指出，当下储能电池市场，与动力电池发展初期类似，市场仍处于“教育客户”的阶段。

他表示，安全和寿命是目前储能电池最大的问题和风险，也是这个行业最高的壁垒。但目前客户还没有真正能够分辨什么才是好的储能产品。这也正是当下出现了许多跨界玩家进入储能电池赛道的原因。

但戴颖很有信心，“留下来的一定还会是头部的这些做动力电池出身的企业，我们在材料、结构、设备的开发方面都有了一定的实力和积淀。”

但跨界玩家一定没有机会吗？

事实上，从技术角度来看，储能的技术壁垒并没有那么高，这也是不少跨界玩家选择前赴后继进入这个赛道的原因之一。

从储能系统产品的产业链条来看，主要有电池组、储能变流器 ( PCS ) 、电池管理系统 ( BMS ) 、能量管理系统（EMS）四大环节，基本上不存在类似半导体等产业的难以突破的高精尖技术。

在过去，这四个环节都各自有细分赛道的优势玩家，不过随着储能系统集成化趋势越来越明显，很多企业开始做一体化的集成系统产品。比如宁德时代、阳光电源等公司也都在做系统集成的储能产品。

换句话来说，其实就是对企业垂直整合的能力提出了更高的要求。这既是挑战也有收益：企业通过布局储能电芯、储能电池舱、储能变流器等一系列产品，既可以实现成本的降低，获得更高的毛利，也可以增强抵御上游周期波动的能力。

但从行业竞争的角度而言，这也对后来者以及体量较小的公司更为不利。比如在储能变流器 ( PCS )领域，一款产品的交付周期至少也需要一年。那么先进者们肯定会在这个方面占据优势。

毫无疑问，储能也将迎来一轮大浪淘沙的过程，而在这个过程中，依然还会是大鱼吃小鱼，快鱼吃慢鱼的逻辑。